요약
AMD가 4분기 매출을 약 170억 달러로 전망해 사상 처음으로 인텔을 앞지를 것으로 보입니다.
AMD가 3분기 실적을 발표하며 내놓은 전망입니다. 3분기 매출은 133억 7,700만 달러로 분기 기준 사상 최대였고, 데이터센터 부문이 성장을 이끌었습니다.
왜 중요한가
- 수십 년 동안 훨씬 덩치가 컸던 인텔을 AMD가 분기 매출로 처음 넘어서게 됩니다.
- AI 가속기로 커지는 AMD와 PC·일반 서버 칩에 기대는 인텔의 처지 차이가 매출 역전으로 드러났습니다.
- 2027년에는 데이터센터가 AMD 매출의 80% 이상을 차지해, 회사의 성장이 사실상 이 부문에 달리게 됩니다.
핵심 내용
- 4분기 전망은 약 170억 달러(±3%)로, 인텔 전망치 150억~160억 달러보다 중간값 기준 약 15억 달러 많습니다.
- 3분기 데이터센터 매출은 85억 5,000만 달러로 1년 전보다 97% 늘었고, 4분기에는 약 128억 달러로 예상됩니다.
- 앤트로픽, 메타, 마이크로소프트, 오픈AI, 오라클이 Instinct MI455X 기반 Helios 랙 시스템을 이미 쓰고 있습니다.
- 게임 부문 매출은 콘솔용 칩 주문이 줄어 1년 전 12억 9,800만 달러에서 7억 7,300만 달러로 떨어졌습니다.
- 리사 수 CEO는 2027년 서버 매출이 두 배가 되고, PC 출하량은 두 자릿수 비율로 줄 것으로 내다봤습니다.
HN 반응
- AMD가 AI 붐을 놓쳤다는 비판에 이 글이 바로 AMD의 AI 매출 급증을 다룬다는 반론이 맞섰고, 170억 달러는 엔비디아의 2023년 수준이라는 지적도 나왔습니다.
- AMD 직원이라고 밝힌 익명 이용자는 주 5일 사무실 출근 의무화와 핵심 임원의 이탈을 전하며 내부 사정이 좋지 않다고 주장했습니다.
이건 AMD가 개과천선해서라기보다 인텔이 엉망진창으로 굴어서라고 보는 게 맞습니다.
솔직히 두 회사 모두 AI에는 별 관심이 없다는 걸 보여 줬습니다. 인텔은 옵테인을 접었는데, 하필 그 시점이 (훨씬 개선된 후속 제품이 나왔다면) MoE 오프로딩에 도움이 됐을 때고, KV 캐싱용 고내구성 드라이브로도 쓸 수 있었을 때입니다.
AMD는 괜찮은 게이밍 그래픽카드와 훌륭한 서버 CPU를 내놨지만 그 외에는 딱히 없습니다.
사람들은 예전 엔비디아 채굴용 GPU에 SMD 부품을 납땜해 가며 추론에 쓰고 있고, 그래서 이쪽 하드웨어는 GPU에서 흔히 기대하는 속도로 감가상각되지 않습니다. DGX Spark도 이제 AI가 거기에 최적화된 멀티머신 추론 도구를 짜 주니까 드디어 쓸모가 생겼고요. 이 모든 흐름에서 AMD는 어디 있습니까? 어디에도 없습니다.
AMD는 거의 모든 직원을 대상으로 3개월 유예를 두고 주 5일 출근을 시행합니다. 5배로 늘려 준 주식 보상이 베스팅되기 전에 사람들이 알아서 나가게 하려는 뻔한 수작입니다.
이 규정은 "원격" 근무자의 90% 이상에게도 적용됩니다. 이들은 자기가 하이브리드로 분류돼 있었다는 걸 이제야 알게 됐는데(그 분류는 이제 없어졌습니다), 매니저가 공식 처리를 안 해 뒀던 거죠. 이제 원격 승인은 SVP급에서만 나옵니다.
문제는 주가가 올랐는데도 AMD가 출근 의무를 내건 어느 회사보다도 훨씬 적게 준다는 겁니다. 게다가 주가는 최근 몇 주 사이 25%나 빠져서 경쟁력이 더 떨어졌습니다. 보통 엔지니어는 주식 비중이 큰 패키지를 받지 못했습니다. L9조차 총보상(TC)에서 주식은 30%뿐입니다.
지금은 인력 영입이 대목입니다. 다들 브로드컴이나 퀄컴 같은 주 5일 출근 반도체 회사에서 연봉 50% 인상을 제안하는 전화를 받고 있습니다. 더 나은 인재들은 주 3일 출근에 총보상은 훨씬 더 높은 구글이나 애플의 오퍼를 받고 있고요.
놀랍지도 않네요.
이사회는 인텔과 AMD 경영진을 진작에, 몇 년 전에 통째로 갈아엎었어야 했습니다.
채굴 붐에 이어 이번 세대급 AI 붐까지 내리 지나는 동안 내세울 게 별로 없는데도 자리를 지키고 있다니, 야후급 헛발질입니다.
새 리더를 못 구해서 그런 겁니다! 프런티어 랩들과의 협력을 전부 맡던 VP 샤론 저우가 오늘 앤트로픽의 MTS로 가겠다며 퇴사했습니다. https://lnkd.in/p/g53S3-fG
샤론은 인력 인수(acquihire)로 영입된 AI 참모총장 격이었고, 눈에 띄는 대외·대내 AI 프로젝트를 전부 관리했으며, 리사 수 CEO에게 직보했고, 리사의 후계자로 키워지고 있었습니다. 그런데도 AMD에서 2년을 못 채웠어요.
이 구멍에서 빠져나갈 길이 안 보입니다. 임원을 자르고 내부 승진을 시키자니 우리 내부 디렉터와 VP는 대부분 기술을 모르는 사람들입니다. 인력 인수로 리더십을 끌어오려고 계속 시도했지만 그쪽도 계속 떠나고 있고요. 가장 잘한 일은 앨런 리를 아누시 엘란고반으로 교체한 건데, 덕분에 ROCm이 마침내 돌아가기 시작했습니다. 하지만 대규모 조직 개편이 코앞이라 그 사람이 살아남지 못할 수도 있습니다.
안타깝네요.
옛날에 더 싸고 더 좋아서 AMD K6-2를 샀던 기억이 납니다. 그때그때 누가 이기고 있느냐에 따라 AMD 쪽에 들어갔다 나왔다 했죠.
이제는 둘 다 지고 있네요.
그걸 고치는 것부터 시작하면 안 되나요?
아, 그럼 다 설명이 되네요.
안타깝게도 미국 산업 대부분이 이런 식의 회사 MBA화에 당했죠.
100% 맞습니다. 리사 수는 통제광이라 저우를 위협으로 봤을 거예요. 개인숭배형 CEO가 있는 회사는 대체로 좋게 끝나지 않습니다.
잡스는 예외가 법칙을 증명하는 경우죠.
잡스는 실제 제품을 만드는 실력이 뒷받침됐고, 현실 검증도 (많지는 않아도) 충분히 했습니다. 그의 제품이 성공한 건 대부분 그 사람 덕분이었어요. 흉내만 내는 사람들은 이 실력이라는 부분을 너무 쉽게 잊습니다.
모든 제품이 그런 건 아닙니다. NeXT는 크게 실패했고, 어떻게 무너졌는지 다룬 책도 몇 권 있습니다. 애플이 인수했기에, 애플에 남아 있던 현금과 OpenSTEP의 잔해로 두 회사가 모두 살아남는 계기가 생겼을 뿐입니다.
만약 애플이 Be를 택했다면 세 회사 모두 2000년 전에 망했을 가능성이 높고, 픽사가 잡스의 마지막 성공한 회사로 남았을 겁니다.
잡스는 처음에 크게 실패해서 쫓겨난 사람이에요. 그리고 '돌아온' 것도 아니고, 말 그대로 NeXTSTEP과 함께 사 와진 겁니다. 마이크로소프트가 낸 1억 5천만 달러와 맥용 오피스 계약도 잊지 마세요.
몇 년 전에 AMD 경영진이 통째로 잘렸다면 라이젠 시리즈 칩은 나오지 못했을지도 모릅니다.
SK하이닉스와 AMD 사이의 HBM 대규모 투자도 없었을 수 있고요. HBM 수요가 터지기 전에 그 길을 걷기 시작한 건 위험한 도박이었습니다.
AMD를 파산에서 구해 낸 로리 리드는 정당한 평가를 충분히 못 받고 있어요.
이 스레드에서 지금 무슨 얘기를 하는 겁니까? 이 글은 말 그대로 AI 붐 속에서 AMD 매출이 치솟고 있다는 내용인데요.
다행이네요, 나만 이상한 게 아니었군요. 잠깐 헷갈렸어요 ㅋㅋ
치솟는다기보다 잠잠한 거죠.
AMD가 2026년 중반에 올릴 것으로 예상하는 170억 달러는 엔비디아가 이미 2023년 중반에 벌던 금액입니다.
두 회사는 2022년 말(ChatGPT 출시 직전 무렵)까지만 해도 매출이 비슷했으니, 재무적으로 엔비디아가 그렇게 멀리 앞서 있던 것도 아닙니다. 그런데 ChatGPT가 나올 즈음 엔비디아는 AI에 올인했습니다. 예를 들어 TSMC의 최첨단 공정 물량을 대규모로 확보했고, 심지어 애플보다 높은 값을 불렀죠.
윗글이 "세대급 AI 붐을 놓쳤다"고 한 게 바로 그 뜻입니다.
그리고 붐이 꺼지면 그때도 꾸준히 버티고 있을 곳은 어디일까요?
인텔 주가는 최근 한 달 사이에만 49% 떨어졌습니다.
그동안 오른 것도 상당 부분 날아갔어요.
주주로서 흥미로운 정보네요, 고맙습니다.
AMD에는 DGX Spark의 경쟁 상대로 Strix/Gorgon Halo가 있습니다. 대역폭은 적어도 비슷한 수준이고, x86이라 호환성 면에서 이점도 있습니다.
AI 작업용으로 메모리 32GB짜리 GPU를 원한다면 AMD AI Pro R9700이 (한 달쯤 전까지는) 약 1,300달러로 합리적인 가격이었습니다. 대역폭과 연산 성능이 RTX 5090만큼은 아니지만, 가격과 실제로 구할 수 있다는 점을 따지면 괜찮은 선택입니다.
저는 이득 볼 구석이 있으면 시장이 알아서 가격에 반영한다고 생각합니다.
그 카드들이 싼 건 딱히 대단한 물건이 아니기 때문입니다.
글쎄요, 그건 좀 아닌데요. 그 카드들은 전부 출시 이후 권장 소비자가가 500달러 넘게 올랐습니다.
AMD가 자사 하드웨어용 쓸 만한 소프트웨어에 얼마나 투자를 덜 했는지 정량적인 숫자로 확인하게 되니 흥미롭네요.
한편 5090은...
어느 정도는 맞는 말입니다. AMD 하드웨어는 상당수가 출시 시점에는 ROCm이 아직 안 돌아가서 값이 싸게 매겨집니다. 그러다 ROCm이 제대로 돌아가면 제 가격으로 올라가죠.
일부 기술자들이 옵테인을 인텔이 죽이지만 않았어도 정말 대단했을 물건처럼 확신하는 게 저는 이해가 안 됩니다.
말이 안 되잖아요. RAM보다 느린데, 그 대가로 뭘 얻습니까? 지속성? 저는 RAM이 지속되는 걸 원하지 않습니다. 문제가 생기면 재부팅해서 풀 수 있는 게 좋고, 비휘발성 매체에 데이터를 저장하면 법적으로 온갖 문제가 따라와서 그냥 피하는 쪽이 편합니다.
SSD보다 비싸고 용량도 작은데, SSD의 가장 큰 단점이 바로 기가바이트당 높은 가격과 상대적으로 작은 용량이잖아요.
두 용도 모두에서 방향이 거꾸로입니다. 하드디스크 앞에 두는 초고속 영속 캐시 계층으로는 아주 좁은 틈새 용도가 있을 수는 있겠지만, 딱 그 정도 아닌가요.
지연 시간이 아주 낮고 내구성 있는 쓰기 대상은 많은 데이터베이스 아키텍처(또는 일부 파일 시스템처럼 데이터베이스와 구조가 비슷한 것들)에 초능력과도 같습니다.
옵테인은 다른 내구성 저장 장치보다 지연 시간이 훨씬 낮았고, NAND에 비해 내구성도 매우 좋았습니다.
예전 직장에서는 대형 데이터베이스 서버의 ZFS SLOG 드라이브로 옵테인을 아주 많이 썼습니다. 덕분에 fsync 비용이 거의 안 들었죠.
맞습니다. 저는 ZFS special vdev에 P4800X를 씁니다. 괴물이에요. 쓰기 내구성이 수 페타바이트급입니다. 큐 깊이만으로도 작은 읽기가 빠르고, 구조 덕분에 연속 읽기·쓰기도 말 그대로 꾸준히 유지됩니다. 일반 SSD/NVMe로 그렇게 해 보시죠.
네, 그게 말하자면 빠른 영속 캐시 계층이죠.